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                                                                      <kbd id='Eq1x0mKdg'></kbd><address id='Eq1x0mKdg'><style id='Eq1x0mKdg'></style></address><button id='Eq1x0mKdg'></button>

                                                                              <kbd id='Eq1x0mKdg'></kbd><address id='Eq1x0mKdg'><style id='Eq1x0mKdg'></style></address><button id='Eq1x0mKdg'></button>

                                                                                  澳门葡京赌场注册平台:报告:避险需求突增 “聪明资金”猝不及防

                                                                                  2019-05-26 09:25

                                                                                  报告:避险需求突增 “聪明资金”猝不及防

                                                                                    线索Clues | 理性投资 

                                                                                    结合CFTC、ICE的交易员持仓报告(COT),截至5月21日,CME E-mini标普500指数、ICE美元指数期货投机净多仓增加; ICE Brent原油、NYMEX WTI原油、COMEX黄金期货净多仓减少; CBOT美国10Y国债、Cboe VIX指数期货净空仓增加。(图片:CFTC、ICE、新浪财经)

                                                                                    截止5月21日(周二),CME E-mini标普500指数期货(ES)(SPY)投机净多仓(以下简称“净多仓”)为100,755手,较上周增加6,866手。

                                                                                    本周,美股三大指数延续下跌,市场基准标普500指数下跌1.17%。

                                                                                    道指(.DJI)周跌0.69%,连续五周回落,录得2011年以来最长连续下跌周数。纳指(.IXIC)本周累计下跌2.29%,连续三周收低。

                                                                                    新兴市场本周延续下跌。继过去两周跌去10%后,美元定价的MSCI新兴市场基金(EEM)本周下跌0.87%,有所企稳。

                                                                                    印度股市基准指数本周创历史新高,因印度现任总理莫迪(Narendra Modi)将获得第二次任期,消除了经济政策不确定性。

                                                                                    沪深股市方面,沪指(000001)周五收报2852.99,周跌1.02%,连续五周录得下跌。创业板指(399006)周跌2.37%,过去五周累计下跌近20%。

                                                                                    本周,北向资金合计净卖出163.37亿元。5月以来的3个交易周中,北向资金均为净卖出,净卖出金额分别为174亿元、190亿元、163亿元,为互联互通以来首次连续三周百亿级别净卖出。

                                                                                    CME E-mini标普500指数期货合约每手价值为标普500指数*50美元。

                                                                                    ICE美元指数期货(DXY)(UUP)投机净多仓为26,712手,周变动增加35手。

                                                                                    本周,贸易加权美元指数(DXY)先涨后跌,周五收于97.61,周跌0.39%。周四盘中,该指数一度攀升至98.371点,创两年新高,但在美国疲弱的制造业PMI和新房销售数据公布后见顶回落。

                                                                                    英镑兑美元(GBP/USD)本周微跌,并录得连续第三周下跌。周五,英国首相特蕾莎·梅(Theresa May)宣布将于6月7日辞职,引发英镑大幅波动。此前,英镑汇率一度跌向1.26关口。欧元兑美元(EUR/USD)本周探底回升,收涨0.39%。

                                                                                    有“避险货币”之称的日元(USD/JPY)本周上涨0.67%。与商品价格密切相关的澳元(AUD/USD)结束五周连跌,周涨0.48%。

                                                                                    本周,人民币汇率止跌企稳。在岸人民币(USD/CNY)周五收报6.9050,较上周官方收盘价升值88点(pips),过去两周在岸价贬值近1800点。

                                                                                    过去一周,中国央行有两位副行长就“稳汇率”表态。其中,央行副行长、国务院金融稳定发展委员会办公室副主任刘国强称,人民币汇率没有也不允许“出事”。

                                                                                    此外,央行还表示将于近期再次在香港发行人民币央票。苏宁金融研究院高级研究员陶金表示,央行对离岸流动性的调控政策执行力强,具有明显的政策信号功能,预期会对汇率和外资流动产生一定程度的缓释。

                                                                                    ICE美元指数期货合约每手价值为美元指数DXY*1000美元。美元指数是美元对六种主要货币的贸易加权指数。

                                                                                    CBOT美国10Y国债期货(IEF)(TLT)投机净多仓为-423,351手,净空仓本周增加70,534手;在过去九周中,投机净空仓有八周上升。

                                                                                    近期,CBOT美国10Y国债期货投机净空仓持续上升(来源:CFTC、Tradingster、新浪财经整理)

                                                                                    美国10年期国债收益率周五收报2.32%,本周回落7BP(0.07个百分点)。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报2.16%,周跌4BP。债券收益率与价格走势相反。

                                                                                    截至周五收盘,作为观测长、短期利差的重要代理——美国10Y-2Y国债收益率利差报16BP。

                                                                                    本周四公布的美联储(

                                                                                    Fed)会议纪要显示,央行官员们预计,货币政策将在一段时期内保持稳定。

                                                                                    CBOT美国10Y国债期货合约每手面值为100,000美元。

                                                                                    ICE Brent原油期货(BNO)投机净多仓为405,607手,周变动减少2,552手。NYMEX WTI原油期货(USO)净多仓周减少9,410手,报478,398手。

                                                                                    国际基准ICE Brent原油期货(OIL)主力合约周五收于69.26美元,周跌4.03%。美国NYMEX WTI原油期货(CL)主力合约收于59.02美元,周跌5.88%。上述合约均创年内最大单周跌幅。

                                                                                    能源信息署(EIA)周三公布数据显示,上周美国原油库存意外大幅增加470万桶,至2017年7月以来最高水平(4.768亿桶),分析师此前预计库存减少59.9万桶。

                                                                                    Ritterbusch & Associates总裁Jim Ritterbusch表示,“受进口税率上调影响的美国企业将在采购、库存等方面做出决定,这可能迫使美国经济增长路径出现一些下行,可能对美国石油需求产生影响。”

                                                                                    周五,油服公司贝克休斯(BHGE)公布,美国周度活跃原油钻井设备(OIH)总数量为797台,较上一周减少5台。

                                                                                    以上原油期货合约每手均为1000桶。每7.3桶原油的质量约等于1公吨。

                                                                                    COMEX黄金期货(GLD)投机净多仓为88,805手,本周大幅减少35,731手,降幅近29%。

                                                                                    COMEX期金(GC)6月份交割的合约周五收报1284.3美元,周涨0.54%。

                                                                                    美元冲高回落以及全球避险情绪升温,促使金价(XAU)下半周快速回升,重新站上1280美元关口。但永丰金融集团交易主管Peter Fung指出,金价上行仍然受限,1290美元关口有很强的阻力。

                                                                                    COMEX黄金期货合约每手为100金衡盎司。1金衡盎司约等于31.1克。点此查看上海黄金交易所(SGE)贵金属行情。

                                                                                    Cboe(CBOE)VIX指数期货净多仓为-105,320手,净空仓本周增加15,624手。

                                                                                    华尔街的“恐慌指数”——Cboe标普500波动率指数(

                                                                                    VIX)(VXX)周五收于15.85,与上周基本持平。19是这一指数的长期平均水平。

                                                                                    Cboe标普500波动率指数期货合约每手价值为VIX指数*1000美元。

                                                                                    周评:避险资产重获追捧 关键通胀数据将出炉

                                                                                    编者注:美国商品期货委员会(U.S. Commodity Futures Trading Commission,简称CFTC)是美国期货及衍生品市场的监管机构。

                                                                                    期货及衍生品持仓报告(The Commitments of Traders,简称COT)由CFTC公布,逢周五发布(遇节日会顺延至交易日),数据截至当周二。该系列报告涵盖NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期货、期权、互换等衍生品。

                                                                                    CFTC的“Lagacy Report”将交易员持仓分为“可报告持仓”(Reportable Positions)、“非可报告持仓”(Nonreportable Positions)。前者又分为“商业”(Commercial)、“非商业”(Non-Commercial)持仓,而“非商业”常被视作投机者,有时也被市场人士称为“聪明资金”。

                                                                                    通常,投资者更关心“可报告持仓”中的“非商业”部分里的净多仓(Net Positions)。这个指标是由“非商业”持仓中多仓(Long)减去空仓(Short)得到,投资者关心该值的周度变化。研究者如果将这些数据拉到更长时间窗口去考察,也可以在一定程度识别出该品种投机力量的变化趋势。

                                                                                    按照CFTC的定义,“商业”是指涉及到大宗商品的生产、加工或销售的实体。“非商业”则通常指参与“投机”(speculative)的交易商,当中包含对冲基金等资产管理公司。

                                                                                    需要注意的是,ICE网站提供的商品期货COT,是不同于上述“Lagacy Report”的另一种统计口径,它将“可报告持仓”划分为四类,分别是:Producer/Merchant/Processor/User(生产商等)、Swap Dealers(互换交易商)、Managed Money(管理基金),及Other Reportables(其他可报告)。通常,“Managed Money”被视为投机者。在本文中,ICE Brent原油期货投机净多仓采用这一口径数据。

                                                                                    除非特别说明,《线索Clues》引用的数据是COT系列报告中“仅期货”(Futures Only)部分,即不含期权等其它衍生品。这也是主流财经数据提供应商常用的报告口径。